資產配置七大步驟

　　理財是一門大學問，每個人在計劃理財的時候，多半都懷著一個忐忑的心，深怕錢存不夠，日後生活不容易；又怕投資虧損，存不到心裡期望的數字。我們該怎樣才能找到一個好方法，達成自己的理財目標呢？

　　「理財沒有捷徑，一夕致富終究是機率微乎其微的天方夜譚。」沒有任何一個投資工具能夠完全沒有風險，但是我們可以透過一些方法來降低風險：首先做好風險規劃，系統性地分散風險，然後有紀律的長期投資，才能夠尋求到一個可預測的長期投資結果，提高成功的機會。

　　「所謂人不理財，財不理你。良好的投資理財計劃，一定是經過事先仔細的規劃，再加上持續不斷地執行，最後才能得到一個令人滿意的結果。」而在進行投資理財計劃之前，首先要做的，便是了解您的「資產配置」策略。

何謂資產配置？

　　在一份著名的研究報告中指出，影響投資報酬最大的因素就是「資產配置」，影響程度高達91.5%（資料來源：Brinson, Singer, Beebower Study, Financial Analyst Journal, 1991/02）。

　　什麼是「資產配置」呢？簡單來說，就是將資金分別投資到各種不同資產類別，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略；其基本概念即為：「在風險理財與無風險理財之間求取平衡」。資產配置以系統化分散投資的操作方式來降低投資風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。

　　資產配置的最主要目的，並不在追求資產的最大化，而是降低投資的最大風險。因此，如何精準地挑選投資工具、審慎評估各種投資風險（包含個人風險承受度）、掌握適當的投資時機、長期且連續的投資計劃……，都是民眾在做資產配置時應該考慮的因素。

資產配置七步驟

　　那麼，如何在個人可承受的風險範圍內，找到最適合自己的資產配置及投資組合呢？以下有一些簡單的步驟，可以提供給您參考：

　　STEP1：分類。先將平常的理財標的，簡單區分為「風險理財標的」與「無風險理財標的」。所謂的「風險理財標的」有：股票、基金、互助會、不動產、外匯、期貨、不保本的投資型保險等等；而「無風險理財標的」，則包括銀行存款、公債、國庫券、傳統型的儲蓄險、保本型的投資型保險等等。

　　STEP2：分配。依照自己的年齡、投資屬性、市場狀況等因素，決定將多少的資金比例配置到風險理財標的與無風險理財標的中。如35歲以下的六、七年級生，因為還有很長的職涯生活，所以適合積極性的規劃（30﹪股票、20﹪基金、20﹪傳統保險、30﹪不保本的投資型保險）；而35歲以上、65歲以下的四、五年級生，則介於保守與積極之間（20％股票、20％基金、20％定存、20﹪傳統保險、20﹪保本型的投資型保險）；65歲以上的二、三年級生，因為經不起任何失敗的投資計劃，必須以保本為首要原則（10﹪股票、20﹪基金、20％定存、30％傳統保險、20％保本型的投資型保險）。

　　STEP3：進場。選擇適當的時機進場，投資風險理財標的；而無風險理財標的的投資計劃，則是愈早開始愈好，因為可以創造時間的複利價值。

STEP4：修正。隨時檢視投資績效，並適時依財務狀況修正資產配置計劃。

　　STEP5：轉投資。將無風險理財標的所創造出來的利息或年金進行轉投資，此時可以重複選擇風險理財標的或無風險理財標的。

　　STEP6：評估效果。如果風險理財標的與無風險理財標的都有獲利，則這種資產配置計劃又會產生「交叉獲利」的錢滾錢效果；反之，如果風險理財標的虧損了，但至少無風險理財標的已經做好了保本的萬全準備，日後也會有利息或年金的收入，對於整個投資計劃而言，也可達到風險平衡的目的。

　　STEP7：附加價值。最理想的資產配置計劃，必須涵蓋保險商品，尤其未來成為保險商品主流的「投資型保單」，不但兼具理財的功能，也有強大的風險保障效果，這就是保險的附加價值。

　　最後，提醒大家，不要訂定不切實際的理財目標，「因為目標不易達成，計劃執行就不易貫徹。」沒有人會計劃失敗，但大部分的失敗，都缺乏適當的計劃。您的未來要過怎樣的日子，全都靠您事前有沒有準備；有了周全的準備，未來希望享受優質的生活，也就不是困難的夢想了。

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