通縮年代，儲蓄最賺跟老祖母學習快速存錢術

　　覺得把錢存起來是很落伍的想法嗎？那你可能錯了。在低通膨、低投資報酬及低成長的環境下，存錢不僅可以保障基本生活，還可以在多頭來臨時，以累積的資本進而創造更多財富。即使銀行利率已經很低，但是通縮年代，投資危險、儲蓄最穩。

　　美美與菁菁是一對很好的朋友，但在財務規畫上，卻有很大的不同。美美是屬於「螞蟻族」的理財觀，也就是抱著先犧牲後享受的觀念，薪水一入帳，一定先將部分薪資存起來；而菁菁則是一位標準的「月光族」，每月薪水來不及儲蓄便已經花光。

　　大學畢業後，同樣月薪2萬5000元，以每年老闆加薪8％為例，在同樣的薪資水準下，美美「努力儲蓄不花錢」與菁菁「努力花錢不儲蓄」的理財觀，經過幾年後，卻有極大的差別。

　　假設美美從22歲開始工作，每月扣除生活必要開銷１萬5000元後（假設日常開銷每年成長8％），仍結餘１萬元，並將結餘資金以銀行零存整付定存（年息2％），每月於帳戶中預先存入1萬元做為儲蓄。

　　在不考慮每年整付資金的再投資效益下，可以發現美美努力工作並積極儲蓄七年後，可在29歲前，藉由最不費力的儲蓄方式，完成人生理財第一步，也就是擁有人生的第一個100萬！反觀菁菁，七年下來仍孓然一身，跟擁有百萬現金資產的美美相較，差異已不言而喻。

‧大環境改變，理財策略也要改變

　　在過去，許多專家都會呼籲，「錢不應該存在銀行」，因為銀行的利息難以對抗通貨膨脹的侵蝕，所以應將收入拿來投資，不管是股票、基金、房地產等的報酬率，都比定存來的好。

　　聯邦投顧總經理朱欽翔指出，長期以來，許多投資人寧願將資金拿去投資，也不要存在銀行，最重要的理由就是通貨膨脹。如果只將資金存在銀行，假設利息是4％、通貨膨脹率是5％，帳面上雖然增加了4％的利息，但若扣掉通膨，實質的利息反而是負值。

　　不過這樣的看法，已經發生變化。在民國85年以後，台灣的通膨率不再高於2％，甚至從民國90年起，開始一路往下滑落到負數，許多專家開始認為，未來甚至會出現通貨緊縮的現象。

　　所謂的通貨緊縮，就是指物價越來越便宜，錢的價值也相對越來越大，台灣10元、50元的店到處林立，過去可能一棟要上千萬的豪宅，未來只要幾百萬元就可以進駐。朱欽翔表示，在現金為王的通縮年代，投資人最好的獲利策略就是持有現金。

　　此外，在過去十年全球大多頭行情的帶動下，幾乎所有的投資工具表現都相當搶眼，這樣的情況在網路發燒的2000年到了最高點，也使得積極投資，成為過去整個市場上的顯學與主流。

　　然而自網路泡沫化後，包括股票、基金及房地產，幾乎全面下挫，但許多投資人依然沉醉於過去高報酬的「舊日情懷」中，更積極投入的結果，反而賠得更慘。特別是領死薪水的上班族，貿然投資的結果，讓許多人的提前退休美夢破滅。

‧擁有存款，才能進可攻、退可守

　　在這樣的前提下，該有什麼新的理財策略？荷銀投信行銷企畫部協理蘇怡任認為，回歸到最基本的儲蓄，是邁向「錢途」的第一步。

　　從我國的儲蓄率與經濟成長率呈現緊緊相扣的走勢來看，唯有儲蓄率上升、才足以帶動經濟成長率上升，而在目前儲蓄率仍未明顯回升的趨勢下，要期待新的大多頭循環啟動，無異緣木求魚。

　　台灣的經營之神王永慶曾說過︰「你賺的一塊錢、不是你的一塊錢，你存的一塊錢、才是你的一塊錢」；存錢高手侯昌明就指出，與其在景氣多空不明時投資賠錢，還不如趁現在努力存錢，累積足夠的資本，才可以在下一波大多頭來臨時撒網布局。

　　當投資大師巴菲特都認為，目前還沒有什麼值得投資的標的時，現在最應該做的就是︰努力存錢、等待機會，並且趕緊跟著在艱困年代起家的老祖母，學習如何快速存錢的方法吧！

【Smart智富月刊　文/王嘉如】